Capitalul propriu depinde de ce. Capitalul propriu în bilanţul întreprinderii

u. Include capitalul de rezervă autorizat, suplimentar, precum și profiturile și fondurile reportate scop special. Veți găsi toate aceste cantități în Secțiunea III bilanţ„Capital și rezerve”.

Să aruncăm o privire mai atentă la formarea fiecărui articol din această secțiune. Capitalul autorizat (rândul 410 din bilanţ) reprezintă suma investită de fondatori în întreprindere. Este stipulat în acte constitutive organizatii. Capitalul autorizat poate fi modificat numai după efectuarea înscrisurilor corespunzătoare în actele constitutive. Rândul 411 „Acțiuni proprii achiziționate de la acționari” ar trebui, de asemenea, inclus în capitalul propriu dacă organizația a achiziționat titluri de la acționari.

Capitalul suplimentar (linia 420) face parte din capitalul propriu al întreprinderii, care include sumele contribuite de fondatori în depășire față de capitalul autorizat. Rețineți că valoarea primei de emisiune a unei societăți pe acțiuni, valoarea evaluării suplimentare a activelor imobilizate ale organizației, precum și o parte din venituri reținute rămânând la dispoziţia ei.

Capitalul de rezervă (linia 430) este o parte a capitalului propriu care este alocată din profitul întreprinderii pentru a acoperi eventualele pierderi și pierderi. Vă rugăm să rețineți că capitalul de rezervă se împarte în rezerve constituite în conformitate cu legislația (rândul 431) și rezerve formate în conformitate cu actele constitutive (rândul 432).

Amintiți-vă că principala sursă de acumulare a proprietății întreprinderii o reprezintă câștigurile reportate (linia 470). Este egal între rezultatul financiar pentru perioada de raportare și valoarea impozitelor, precum și alte plăți efectuate din profit. Include, de asemenea, soldurile fondurilor cu destinație specială create în organizație, care nu sunt afișate pe o linie separată.

Video pe tema

Surse:

• cum se calculează capitalul autorizat
• Rentabilitatea capitalului propriu

Sursele de formare a fondurilor întreprinderii sunt împărțite în proprii și împrumutate. ÎN situatii financiare ele sunt reflectate în pasivele bilanţului ca şi conturile de plătit ale organizaţiei şi propriile sale capital. Cunoscând suma împrumutată capitalși, puteți evalua preliminar posibilitatea ca o companie să obțină un împrumut bancar.

Instrucţiuni

În practica creditării întreprinderilor mici și mijlocii, mulți folosesc 2 indicatori din pasivele bilanțului ca principali factori care influențează suma finală:
1) valoarea proprie capital o companie;
2) raportul dintre suma împrumutată capital iar la propriile lor şi .

Valoarea proprie capital iar compania în cele mai multe cazuri nu poate fi mai mică decât valoarea împrumutului acordat. Așa este regula generala creditarea afacerilor: clientul nu poate risca mai puțin decât riscurile bancare. Cu toate acestea, odată cu creșterea concurenței în sectorul serviciilor financiare și creșterea ofertei, băncile și organizațiile nebancare au început să utilizeze o altă schemă de creditare.

Nu este un secret că societăţi comerciale care furnizează exclusiv servicii, de regulă, nu au o cantitate suficientă proprie capital O. Drept urmare, nu se pot califica pentru o sumă mare de împrumut. Cu toate acestea, profitul afacerii este destul de suficient pentru a servi serviciul solicitat. În acest caz, băncile sunt mult mai multe atitudinea este mai importantăîmprumutat capitalși la fondurile proprii și la situația financiară generală a societății.

În ciuda faptului că fiecare folosește propria metodologie de evaluare a riscurilor, este totuși posibil să se identifice anumite norme de analiză general acceptate.
Dacă raportul de levier capital iar la moneda bilanţului este mai mică de 30%, şi situatia financiara evaluat ca bun - acesta este nivelul de împrumut capital dar acceptabil, iar compania se poate califica pentru un împrumut.
Dacă este împrumutat capital egal cu fondurile proprii, merită să acordăm atenție analizei tendințelor situației financiare a companiei. O posibilă opțiune este creșterea conturilor de plătit din cauza deteriorării poziției întreprinderii pe piață.
Dacă este împrumutat capital reprezintă mai mult de 50% din bilanț - asta înseamnă că compania rulează de fapt „din roți”. În acest caz, ar trebui să includă o analiză mai detaliată a afacerii și o evaluare mai aprofundată a riscurilor.

Video pe tema

Într-o organizație comercială, scopul principal al activității este obținerea de profit. Prin urmare, proprietarii sunt întotdeauna interesați de valoarea indicatorului „câștigurilor reportate”. Aceștia sunt banii pe care compania îi poate împărți între fondatori sau îi poate lăsa în conturile organizației în scopurile acesteia. dezvoltare ulterioară.

Instrucţiuni

De obicei, în primii ani de existență ai unei companii, nealocate profit, constituit la sfârșitul anului, este trimis la fondul de rezervă pentru investiții ulterioare, plata sporurilor sau achiziționarea de proprietăți.

Dacă organizația se află în planul general de conturi, atunci aveți acces la datele contabile pentru anul trecut. Apropo, de la 1 ianuarie 2013, obligația de a menține contabilitate vor fi impuse tuturor companiilor, inclusiv celor care utilizează un sistem simplificat de impozitare sau plătesc impozit unic pe venitul imputat. Deci, suma câștigurilor reportate (adică profitul după plata impozitului pe profit), se reflectă în contul 84. Dacă o societate a înregistrat o pierdere, valoarea acesteia este reflectată în debit, în timp ce un rezultat pozitiv este reflectat în credit.

Dacă în cursul anului organizația a efectuat o reevaluare a activelor imobilizate (cu impactul unor astfel de acțiuni asupra sumei capitalului suplimentar), a plătit dividende intermediare sau a modificat capitalul autorizat, atunci aceste modificări ar trebui să afecteze valoarea finală a profitului reportat. Acestea trebuie adăugate sau scăzute, în funcție de faptul că a fost o tranzacție de venituri sau cheltuieli.

Vă rugăm să rețineți că valoarea rândului 1370 din bilanţ trebuie să se potrivească cu rândul 2400 din contul de profit şi pierdere. Această regulă funcționează dacă nu a fost efectuată nicio distribuire de dividende în cursul anului, care sunt reflectate în debitul contului 84.

Vă rugăm să rețineți că distribuția profitului pe baza rezultatelor anului se referă la categoria de evenimente care au avut loc după data de raportare. Prin urmare, în perioada de raportare pentru care compania distribuie profit, nu se fac înregistrări contabile. Astfel, datele din contul 84 din anul de raportare nu pot conține informații privind distribuirea dividendelor pe baza rezultatelor acestui an, ci trebuie să reflecte tranzacții în baza deciziei luate cu privire la utilizarea profiturilor primite pe baza rezultatelor anului precedent. an.

Video pe tema

Pentru a determina capacitatea organizației de a se autofinanța, adică capacitatea de a face fără împrumuturi de fonduri, trebuie să evaluezi compoziția și structura proprie. capital. Această analiză se realizează pe baza datelor din situațiile financiare întreprinderilor.

Echitate reprezintă totalitatea resurselor financiare ale companiei, formate pe cheltuiala fondurilor fondatorilor (participanților) și rezultate financiare activităţi proprii. Este necesar să se facă distincția între termenii „capital propriu” și „activ net”. Activele nete sunt egale cu activele totale minus pasivele totale. Reprezintă surplusul valorii de piață a proprietății asupra datoriei restante.

Ca indicator de bilanţ, acesta reprezintă:

1. capital autorizat (capital social vărsat);

2. rezultatul reportat realizat de întreprindere ca urmare a activităților efective și rămase la dispoziția acesteia;

3. capital suplimentar (format pe baza rezultatelor reevaluării activelor, pe cheltuiala primei de emisiune; valorile primite gratuit de întreprindere);

4. capital de rezervă - fond de rezervă (creat din profitul net); fond de consum (tot din profit net) etc. vezi Formularul nr. 1 Bilanțul contabil.

Capitalurile proprii ale unei întreprinderi reprezintă valoarea (valoarea monetară) a proprietății întreprinderii, care este deținută în întregime de aceasta. În contabilitate, valoarea capitalului social este calculată ca diferența dintre valoarea tuturor proprietăților din bilanț sau activelor, inclusiv sumele nerevendicate de la diverși debitori ai întreprinderii, și toate pasivele întreprinderii în în acest moment timp.

Capitalul social al companiei este format din diverse surse: capital autorizat sau social, diverse contributii si donatii, profituri dependente direct de rezultatele intreprinderii. Un rol special revine capitalului autorizat.

Capitalul autorizat este un ansamblu de fonduri (contribuții, contribuții, acțiuni) ale fondatorilor (participanților) la proprietate la crearea unei întreprinderi pentru a-și asigura activitățile în sumele determinate de actele constitutive. Capitalul autorizat este capitalul initial, initial al intreprinderii. Valoarea acestuia se determină ținând cont de activitatea economică (de producție) propusă și se fixează la momentul înregistrării de stat a întreprinderii. Procesul de formare a capitalului autorizat al societăților pe acțiuni (SA) are anumite caracteristici. Capitalul autorizat al unei societăți pe acțiuni reprezintă, pe de o parte, fondurile proprii ale societății ca persoană juridică, iar pe de altă parte, valoarea contribuțiilor acționarilor.

În plus, capitalul propriu, pe care o entitate comercială îl poate opera fără rezerve atunci când efectuează tranzacții, include rezultatul reportat; fonduri cu destinație specială și alte rezerve. Fondurile proprii includ, de asemenea, venituri gratuite și subvenții guvernamentale. Cuantumul capitalului autorizat trebuie determinat în statutul și alte documente constitutive ale organizației înregistrate la autoritățile executive. Acesta poate fi modificat numai după efectuarea modificărilor corespunzătoare în actele constitutive.

Capitalul suplimentar include valoarea proprietății aduse de fondatori (acționari) peste valoarea socială a capitalului autorizat; sumele rezultate din modificările valorii proprietății în timpul reevaluării acesteia; alte venituri la capitalul propriu al întreprinderii.

Capitalul de rezervă face parte din capitalul propriu alocat din profiturile organizației pentru a acoperi eventualele pierderi și pierderi. Valoarea capitalului de rezervă și procedura de formare a acestuia sunt determinate de legislația Federației Ruse și de statutul organizației.

Profitul reportat este principala sursă de acumulare de proprietate a unei întreprinderi sau organizații. Aceasta este partea din profitul brut care rămâne după plata impozitelor pe venit la buget și deturnarea fondurilor din profit pentru alte scopuri.

Fondurile cu destinație specială caracterizează profitul net care vizează dezvoltarea producției și extinderea întreprinderii, precum și pentru activități sociale.

Alte rezerve includ rezerve care sunt create la întreprindere în legătură cu cheltuieli mari viitoare incluse în costuri și costurile de distribuție. Subvențiile și veniturile sunt generate ca urmare a alocațiilor speciale de la buget, fonduri extrabugetare, alte organizații și persoane fizice.

Toate fondurile proprii, într-o măsură sau alta, servesc ca surse de fonduri utilizate de organizație pentru a-și atinge obiectivele.

Două componente principale pot fi distinse ca parte a capitalului propriu: capitalul investit, i.e. capitalul investit de proprietari în întreprindere; și capitalul acumulat, adică capitalul creat într-o afacere peste ceea ce a fost avansat inițial de proprietari.

Capitalurile proprii sunt activele companiei care au fost achiziționate fără utilizarea împrumuturilor. Pentru investitorii care cumpără acțiuni și pentru finanțatori, capitalul propriu este o cantitate importantă. În contabilitate, capitalurile proprii sunt incluse în ecuația de bază a sistemului cu partidă dublă: activ = pasiv + capital propriu. Investitorii pot calcula rapid avere netă activele companiei, care vă vor ajuta să luați decizia corectă de investiție. Acest articol descrie simplu și metode eficiente calculul capitalului social al companiei.

Pași

Calcularea valorii nete folosind metoda scăderii

Pentru a utiliza această metodă, trebuie să cunoașteți valoarea totală a activelor și valoare totală obligații. Dacă se ia în considerare o companie privată, este dificil să faci fără informații privilegiate. Dar societățile pe acțiuni deschise (societățile publice) sunt obligate să dezvăluie situațiile financiare.

1. Aflați valoarea activelor totale. Este egal cu suma activelor pe termen lung și a activelor circulante. Activele sunt tot ceea ce deține o companie, de ex. numerar, terenuri și echipamente de producție.

   • Activele pe termen lung sunt echipamente, clădiri și mijloace fixe, adică orice bunuri materiale (minus amortizarea acestora) care funcționează o perioadă lungă de timp (mai mult de un an).
   • Activele curente sunt orice creanțe, lucrări în curs, stocuri și numerar. În contabilitate, orice activ care a fost în bilanţul unei companii de mai puţin de 12 luni este un activ curent.
   • Adăugați separat valorile componentelor activelor pe termen lung și curente pentru a găsi valorile totale ale acestor valori. Apoi adăugați valorile pe care le găsiți pentru a vă calcula activele totale.
   • De exemplu, activele curente ale unei anumite companii sunt egale cu 535.000 de ruble (135.000 de ruble sub formă de numerar + 60.000 de ruble sub formă de investiții financiare pe termen scurt + 85.000 de ruble sub formă de creanţe de încasat+ 225.000 de ruble sub formă de inventar de depozit + 30.000 de ruble sub formă de asigurare plătită în avans), iar activele pe termen lung sunt egale cu 75.000 de ruble (60.000 de ruble sub formă de acțiuni + 15.000 de ruble sub formă de valoare asigurată). Adăugați aceste valori: 535.000 + 75.000 = 610.000 de ruble - acestea sunt active totale.

2. Aflați suma totală a pasivelor. Pentru a face acest lucru, adunați pasivele pe termen lung și pasivele pe termen scurt. Datoriile sunt banii pe care o companie îi plătește creditorilor, cum ar fi rambursarea împrumuturilor bancare și creanţe sau plătește dividende.

3. Calculați valoarea netă. Pentru a face acest lucru, scădeți pasivele totale din activele totale. Adică, trebuie să rescrieți ecuația contabilă de bază (vezi mai sus): Capitaluri proprii = active - pasive.

   • În exemplul nostru, din activele totale ale companiei (610.000 de ruble), scădeți suma totală a pasivelor (470.000 de ruble) - capitalul propriu va fi de 140.000 de ruble.

   Calculul capitalului propriu prin metoda componentelor

   1. Aflați dacă puteți utiliza această metodă. Pentru a utiliza această metodă, trebuie să cunoașteți informațiile raportate în secțiunea de capitaluri proprii a bilanțului sau în secțiunea similară din registrul general. Dacă se ia în considerare o companie publică, documentele financiare necesare pot fi găsite pe site-ul acesteia. În cazul în care companie privată Este dificil să faci fără informații privilegiate.

      • Pentru a găsi informațiile despre compania publică de care aveți nevoie, căutați pe internet cel mai recent raport financiar al acestuia. De regulă, un astfel de raport este publicat pe site-ul oficial al companiei.

Calcularea cantității de capital propriu determinată prin metoda tradițională este foarte simplă. În cadrul acestei interpretări capitalul propriu din bilanţ este cifre corespunzătoare rândului 1300 din bilanţ.

Formula pentru capitalul propriu în acest caz este:

Avere netă = p. 1300.

Totuși, dacă vorbim despre interpretarea esenței capitalului propriu ca active nete, în acest caz definiția capitalul propriu din bilanţ este sarcina este mai dificilă. Să studiem caracteristicile soluției sale.

Calculul capitalurilor proprii din bilanţ: metoda Ministerului Finanţelor

Fiind de acord că activele nete și capitalul propriu sunt unul și același lucru, putem determina esența lor pe baza criteriilor înregistrate în actele juridice de reglementare ruse. Există destul de multe surse relevante ale dreptului. Printre cei cu cea mai largă jurisdicție se numără Ordinul Ministerului de Finanțe al Rusiei din 28 august 2014 nr. 84n.

Conform metodei Ministerului Finanțelor, structura activelor admise la calcul trebuie să cuprindă absolut toate activele, cu excepția celor care reflectă datoria fondatorilor și acționarilor pentru aporturi la capitalul autorizat al societății.

La rândul lor, trebuie să se țină seama și de obligații, cu excepția unor venituri viitoare, și anume cele legate de primirea ajutoarelor de la stat, precum și de primirea cu titlu gratuit a unui bun sau altul.

Calculăm capitalul propriu în funcție de liniile bilanțului

Calcul activele nete, și prin urmare capitalul propriu conform metodei Ministerului Finanțelor presupune utilizarea informațiilor:

De la rândul 1400 din bilanţ;

Linii 1500;

1600 de linii.

De asemenea, veți avea nevoie de informații care să arate valoarea datoriilor fondatorilor companiei de afaceri (să fim de acord să le numim DOO), dacă există (se reflectă prin afișarea Dt 75 Kt 80), precum și venituri amânate, sau DBP (cont). credit 98).

Structura formulei de determinare a activelor nete și în același timp a capitalului propriu este următoarea. Necesar:

adăugați indicatorii de-a lungul liniilor 1400, 1500;

scădeți din numărul obținut la alin.1 cele care corespund creditului contului 98 (pentru venituri sub formă de asistență de la stat și primire gratuită a proprietății);

scade din numarul de pe linia 1600 indicatorii corespunzatori afisarii Dt 75 Kt 80;

scădeți din numărul obținut la pasul 3 rezultatul de la pasul 2.

Astfel, formula de determinare a valorii primei de asigurare după metoda Ministerului Finanțelor va arăta astfel:

Sk = (linia 1600 – DUO) – ((linia 1400 + linia 1500) – DBP).

Care este valoarea optimă a capitalului propriu

Capitalurile proprii sau activele nete trebuie să fie cel puțin pozitive. Dacă nu este cazul, atunci afacerea are cel mai probabil probleme semnificative - în principal în ceea ce privește sarcina creditului, precum și suficiența activelor foarte lichide.

Este foarte de dorit ca valoarea capitalului propriu sau a activelor nete să fie mai mare decât valoarea capitalului autorizat al companiei.

Acest criteriu este important, în primul rând, din punctul de vedere al menținerii atractivității investiționale a afacerii. O afacere trebuie să se plătească singură și să asigure un aflux de capital nou. Activele nete de mărime suficientă sunt unul dintre cei mai importanți indicatori ai calității modelului de afaceri al unei companii.

Mai există un aspect al importanței capitalului propriu. Dacă ne referim la activele nete, atunci trebuie să fie egală cu sau să depășească dimensiunea capitalului autorizat. În caz contrar, compania, dacă este un SRL, este supusă lichidării (clauza 4, articolul 90 din Codul civil al Federației Ruse). Sau va fi necesară majorarea capitalului autorizat al SRL până la valoarea activelor nete. Un scenariu similar este posibil și în ceea ce privește SA (subclauza 2, clauza 6, articolul 35 din Legea nr. 208-FZ).

Capitalurile proprii ale unei organizații reprezintă valoarea activelor sale, negrevate de datorii. Astfel, capitalul propriu este diferența dintre active și pasive. Analiza capitalului propriu are următoarele obiective principale:

1) identificarea principalelor surse de formare a capitalului propriu și determinarea consecințelor modificărilor acestora asupra stabilității financiare a întreprinderii;

2) stabilirea capacității organizației de a păstra capitalul;

3) evaluarea posibilității de creștere a capitalului;

4) determină restricții legale, contractuale și financiare privind cedarea profitului reportat curent și acumulat.

Capitalul propriu poate fi considerat sub următoarele aspecte: contabil, financiar și juridic. Analiza capitalului propriu implică evaluarea investiției inițiale a capitalului și a modificărilor ulterioare ale acestuia asociate cu investiții suplimentare, profitul net primit și alte motive din cauza cărora există o creștere (scădere) a capitalului propriu. Acest aspect al problemei se reflectă în conceptul de menținere (conservare) a capitalului, în vederea protejării intereselor creditorilor, precum și pentru o evaluare obiectivă de către proprietari a rezultatului financiar final obținut și a posibilităților de distribuire a acestuia.

Pentru a analiza și justifica structura optimă a fondurilor de finanțare, puteți utiliza următoarea clasificare.

Divizia de capitaluri proprii

Către surse externe de fonduri (prin emisiunea de acțiuni),

Surse interne de fonduri (pe cheltuiala unei părți din profit), precum și

Alocarea creditelor bancare, a creditelor de la alte organizații, a fondurilor primite prin emiterea de obligațiuni corporative, a alocărilor bugetare și altele într-un grup separat separat de surse de finanțare împrumutate le permite analiștilor să ia în considerare obiectivele specifice care stau separat pentru proprietari ( proprietari, acționari) organizației și creditorii acesteia.

Următorii indicatori joacă un rol important în procesul de justificare a structurii optime de finanțare: Rentabilitatea capitalului propriu

(/?sk)>

Rentabilitatea economică (K e).

Levier financiar (raportul de capitalizare, 11 x).

Acest set de indicatori este utilizat pentru a evalua impactul structurii capitalului asupra nivelului de eficiență al unei anumite opțiuni de investiții. Indicatorii de mai sus sunt calculați folosind următoarele formule:

unde ZK este valoarea capitalului împrumutat, mii de ruble;

SK - suma de fonduri din surse externe și interne ale capitalului propriu al organizației, mii de ruble;

P este valoarea profitului înainte de dobânda la fondurile împrumutate și impozitul pe venit;

P h - suma profitului net, mii de ruble;

SK+ZK - valoarea finanțării (capital total) mii de ruble. Indicator

rentabilitatea capitalului propriu (),

calculat folosind profitul net și după plata dobânzilor, poate fi prezentat sub următoarea formă:

r este rata medie ponderată a dobânzii la fondurile împrumutate, în fracțiuni de unu.

Pentru a determina gradul de impact al structurii capitalului asupra nivelului de eficiență al activităților de finanțare, randamentul capitalului propriu (un indicator țintă care ține cont de interesele proprietarilor organizației) poate fi folosit ca criteriu de optimizare.

Ca criteriu de optimizare a unui indicator general, care, pe de o parte, ia în considerare interesele proprietarilor organizației, pe de altă parte, combină indicatorii privați de rentabilitate și riscul financiar, puteți utiliza raportul „profitabilitate - risc financiar” (PP). Acest indicator este calculat folosind următoarea formulă:

unde r br este rata rentabilității fără risc pe piața financiară, în fracțiuni de unu;

– nivelul riscului financiar.

Varianta optimă a structurii capitalului este considerată a fi cea în care indicatorul PP va avea cea mai mare valoare (PP-> max).

Un alt criteriu de evaluare care poate fi folosit și pentru optimizarea structurii capitalului este perioada de rambursare (C Bine ), care caracterizează rata de rentabilitate a capitalului investit.

În acest caz, C 0 to se calculează utilizând profitul net rămas după plata dobânzilor și impozitelor, după formula:

Atunci când se analizează capitalul propriu, este necesar să se acorde atenție raportului dintre ratele de intrare și ieșire. Dacă valorile coeficienților de venit depășesc valorile coeficienților de pensionare, înseamnă că organizația este în proces de creștere a capitalului propriu și invers.

1. Rata de primire:

2. Rata de uzură:

Pentru a evalua gradul de lichiditate al activelor unei organizații (cu excepția celor non-profit), certificatul de raport reflectă indicatorul „Activul net” (p. 200), care este utilizat pentru a analiza poziția financiară a organizației.

Procedura de calcul a activelor nete ale unei întreprinderi a fost aprobată prin Ordinul Ministerului Finanțelor al Federației Ruse nr. Yun și Ordinul Comisiei Federale pentru Piața Valorilor Mobiliare nr. 03-6/pz din 29 ianuarie 2003.

Activele acceptate pentru calcul includ:

Toate activele imobilizate ale întreprinderii reflectate în secțiunea I din bilanţ;

Active circulante reflectate în Secțiunea a II-a a bilanțului, cu excepția costului în valoare de costurile efective de răscumpărare a propriilor acțiuni achiziționate de societatea pe acțiuni de la acționari pentru revânzarea sau anularea ulterioară a acestora, precum și datoria participanților ( fondatori) pentru aporturi la capitalul autorizat.

Datoriile acceptate pentru calcul includ:

Toate posturile din secțiunea a IV-a a bilanțului - pasive pe termen lung față de bănci și alte persoane juridice - rândul 590;

Elemente din secțiunea V a bilanţului - fonduri împrumutate pe termen scurt, conturi de plătit, datorii către participanții la plata veniturilor, rezerve pentru cheltuieli și plăți viitoare și alte datorii pe termen scurt - suma rândurilor este 610 + 620 + 630 + 650 + 660. Articolul „Venituri

perioadele viitoare” (rândul 640), precum și articolele din Secțiunea III nu sunt incluse în calcule.

2. Analizați profitabilitatea titlurilor de valoare ale Parus LLC. Calculați indicatorii lipsă, evaluați valorile și dinamica acestora. Determinați impactul asupra indicatorului „Câștig pe acțiune” al modificărilor factorilor: numărul de acțiuni ordinare și valoarea profitului net și dividendelor aferente acțiunilor preferențiale, utilizând metoda substituției în lanț. Scrie concluzia.

Indicatori	Anul de bază	Anul de raportare	Abatere (+, -)	Rata de creștere, %
1. Active, total
2. Profit net
3. Numărul de acțiuni ordinare
4. Dividende pe ordinare stoc
5. Dividende la acțiunile preferentiale
6. Câștigul pe acțiune
7.Dividende pe acțiune
8.Rata de acoperire a dividendelor
9.Valoarea activelor pe acțiune

Rata de creștere

Acesta este un indicator care reflectă procentul de creștere a unei valori statistice în perioada curentă față de cea anterioară.

Fie B valoarea perioadei de bază, iar O valoarea perioadei de raportare.

Pentru a calcula rata de creștere se utilizează următoarele formula:

Rata de creștere = (O/B) * 100%.

81 334 / 55 730 * 100 = 145,9% (>

2 415 / 3 344 * 100 = 72, 2% (< 100% - отрицательная динамика)

20.550 / 19.250 * 100 = 106,7% (> 100% - dinamică pozitivă)

450 / 602 * 100 = 74,7% (< 100% - отрицательная динамика)

420 / 315 * 100 = 133,3% (> 100% - dinamică pozitivă)

Profitul pe acțiune ordinară (EPOS)- arată ce cotă din profitul net cade pe o acțiune ordinară în circulație. Acțiunile în circulație sunt definite ca diferența dintre numărul total a emis acțiuni comune și acțiuni de tezaur în portofoliu. Dacă structura capitalului companiei include acțiuni preferențiale, valoarea dividendelor plătite pentru acțiunile preferențiale trebuie mai întâi dedusă din profitul net. De menționat că acest indicator este unul dintre cei mai importanți indicatori care afectează valoarea de piață a acțiunilor unei companii.

Calculat folosind formula: NI - PD/Nr./ = (Profit net - Dividende la acțiunile preferentiale)/ Numărul de acțiuni ordinare în circulație.

Acest indicator este calculat doar pentru o perioadă anuală. Dividende pe acțiune (DPS)(Randamentul dividendelor)

OD/Nr. = Dividende pe acțiunile comune/ Numărul de acțiuni comune în circulație. Acest indicator este, de asemenea, calculat doar pentru o perioadă anuală.

Rata de acoperire dividende (ODS) (plata dividendelor)- demonstrează capacitatea companiei de a plăti dividende din profit. Arată de câte ori se pot plăti dividende din profitul net al întreprinderii. Calculat folosind formula:

NI - PD/OD. = (Profit net - dividende pe acțiunile preferentiale) / Dividende pe acțiunile ordinare. Acest indicator este calculat doar pentru o perioadă anuală.

Active totale pe acțiune (TAOS)- arată ce cotă din activele întreprinderii este deținută de deținătorul unei acțiuni ordinare. Calculat folosind formula:

TA/Nr. = Total active/număr de acțiuni comune.

Capitalurile proprii din bilanț reflectă primirea de fonduri, cum ar fi contribuțiile acționarilor, capitalul suplimentar și profiturile. Valoarea sa se poate schimba constant. Pe stadiu inițial Când o companie este în curs de formare, aceasta are o singură sursă de finanțare - contribuțiile fondatorilor.

Să ne uităm la capitalul propriu din bilanţ folosind exemplul unuia dintre cele mai multe forme complexe- AO. Societățile pe acțiuni au o sursă suplimentară de capital social. Nu este disponibil pentru SRL-uri, antreprenori individuali și alte forme. SA are dreptul de a emite acțiuni. Statutul companiei prevede în prealabil suma pentru care poate crea aceste titluri. Dar, de obicei, o societate pe acțiuni nu emite acțiuni pentru toată această valoare deodată. Soldul arată suma plătită deja. De îndată ce sunt emise noi acțiuni, valoarea contabilă a capitalului crește cu o sumă Dar această sumă nu crește întotdeauna. Capitalurile proprii din bilanţ scade dacă societate pe actiuniîncepe să-și răscumpere propriile acțiuni. Suma acestuia este reflectată în secțiunea pasive. Acționarii își investesc fondurile în acțiunile organizației, adică dau un împrumut, parcă. Dar, în același timp, investitorii devin coproprietari ai companiei. Acționarul are tot dreptul să revinde securitate, dar nu îl poate returna organizației.

Deci, surse fonduri propriiîn bilanţ sunt reflectate în secţiunea „datorii”. Să luăm în considerare ce venituri necomerciale mai poate avea compania.

• prima de emisiune - diferenta dintre pretul unei actiuni si costul la care a fost vanduta;
• capital suplimentar - suma pe care o companie o primeste din vanzarea propriilor active la un pret umflat sau din achizitia de active ale altei societati la un cost redus;
• donații aleatorii sub orice formă: proprietate, bani etc.

Capitalurile proprii din bilanţ reflectă, de asemenea, o parte din profitul organizaţiei. Atunci când societatea pe acțiuni îl primește, plătește dividende de la acesta investitorilor săi. Profitul rămas după aceasta este destinat creșterii capitalului propriu.

Cum altfel se reflectă capitalul propriu în bilanţ? Rândul „Capital de rezervă” indică suma profitului reportat care este destinat cheltuielilor vizate. Compania trebuie să creeze astfel de rezerve. În acest caz, legislația fiscală prevede o serie de beneficii. Rezervele se fac din veniturile primite. Fondurile din acest articol sunt folosite pentru reînnoire pentru a acoperi diverse daune, pierderi etc. Mărimea rezervei este determinată de conducerea companiei și depinde de situația din organizație în acest moment. Adică dacă în viitorul apropiat compania poate suferi anumite pierderi din cauza unor riscuri, atunci fondatorii decid să aloce o anumită sumă pentru asigurare.

Secțiunea „Capitaluri proprii” include, de asemenea, următoarele linii de bilanț:

• capital suplimentar. Aceasta reflectă valoarea activelor pe care organizația le-a primit gratuit. Dacă o companie cumpără acțiuni la un preț mai mare decât prețul nominal, atunci diferența este inclusă și în această secțiune a bilanţului;
• veniturile pe care societatea le-a încasat de la începutul activității sale minus dividende, pierderi și diverse cheltuieli de capital;
• ajustare pentru reevaluarea activelor. Valoarea creșterii sau scăderii valorii activelor deținute de întreprindere;
• pentru tranzacțiile legate de cumpărarea sau vânzarea de valută;
• rezumatul cheltuielilor si veniturilor. Acesta este un cont care este deschis temporar. Acesta conține sumele tuturor profiturilor și cheltuielilor înainte ca acestea să fie transferate la rândul „Profit net” sau „Rezultat reportat”.

Întregul cost al capitalului propriu este indicat în a treia secțiune a bilanțului. Cu cât este mai mare, cu atât poziția companiei este mai stabilă.