15.08.2009 - Инсайдер уже комом стоит в горле. Кто только не пишет о нем. Пришлось собирать материалы, и они принесли результаты - во время этих исследований его не только обнаружили, но и обезвредили... Читайте об этом:
Мы вынуждены рассмотреть этот вопрос не потому, что он сейчас популярен на различных форумах в интернет, но этот вопрос актуален по той причине, что инсайдер, как он себя называет, в действительности ставленник Люцифера еще с тех времен, когда в нашем виртуальном мире появились Русы.
Мы знаем о попытках Люцифера уничтожить чуждую его природе коллективную систему организации Жизни. И при появлении Русов на Земле Люцифер выстраивал механизмы для борьбы с ними. Одновременно, он подбирал кандидата на пост Управителя Земли, которому мог доверить свои полномочия, т.к. удаленность Земли затрудняла ему оперативно влиять на возникающие проблемы. В тот период, это мы знаем из религиозных источников, на Земле правил двойник Люцифера. Он не смог выполнить поставленную задачу, Русы его раскрыли и выдворили в нижние сферы. После этого Люцифер стал подбирать новую кандидатуру. Однако его Русы тоже раскусили, и дьявол был отправлен также в нижние сферы. После этого у Люцифера предстояла новая задача: организовать тайную кандидатуру, которую не мог вычислить никто на Земле, но которая имела бы все средства для достижения конечных целей Люцифера.
Наконец, около 2000 лет назад появился новый уполномоченный Люцифера - инсайдер, задача которого заключалась в том, что он должен был собрать себе команду для противодействия Русам. Свою задачу он выполнял добросовестно, т.к. был предан Люциферу, считая его Создателем, выше которого никого нет.
В этот период Русы уже обустроились во многих регионах планеты, создав славянские народы. Поэтому инсайдер работал тайно, создавая структуру противодействия Русам. В это время Русы владели не только Землей, но и уверенно поднимались вверх по духовной лестнице в Высшие сферы, противодействуя Люциферу на каждой ступеньке восхождения. В свою очередь, инсайдер, подобравший себе команду, действовал тайно и был очень активен. Он ощущал поддержку сверху, и это передавалось его слугам, которые беспрекословно ему подчинялись. А Люцифер наблюдал за их деятельностью через созданный им тайно Отдел в Высших сферах. Он еще имел сильное влияние в этой области и законспирировал его под исследовательский Отдел, поэтому не привлекал к себе внешнего внимания. Одновременно Люцифер предусматривал, что истинное назначение Отдела может быть впоследствии раскрыта Русами, поэтому каналы связи с этим Отделом были тщательно защищены, также использовались и другие механизмы сокрытия его истинного назначения.
В этом Отделе сосредотачивалась основная сила Люцифера, через который весь последующий период он внедрял свои основные замыслы в противодействии Русам. Это многовековое противостояние осуществлялось с помощью конспиративных мер и тогда, когда Русы уже поднялись на уровень этого Отдела, осваивая просторы Высших сфер. Он продолжал функционировать и в наше время вплоть до самого последнего момента, когда от Люцифера уже не поступали указания. В результате до самого последнего времени эта иерархическая верхушка через инсайдера на Земле и его тайную агентуру продолжала оказывать влияние на земные события с той же настойчивостью, что и ранее.
Группа инсайдера оказывала разрушающее влияние в тех областях, где Русы обустраивали свою жизнь. Их космические покровители разрабатывали им план действий и получали данные о результатах отработки поставленной задачи. Основная их задача заключалась прежде всего в организации противоречий внутри зоны их влияния. Да, они были собраны все из евреев, но они отличались от вирусоносителей тем, что инструкции, которые они получали, поступали к ним не от цивилизации вирусов, а из той космической вотчины, которую создал Люцифер для негласного - скрытого давления на Русов. Такое управление воплощалось посредством защищенной коммуникационной сети поддержки между Отделом и Землей. Они внедрялись в органы власти и силовые структуры. Здесь они занимали главные рычаги управления, чтобы иметь возможность манипулирования действиями подведомственных структур, но особенно в последние десятилетия. Они тайно выстраивали механизмы разрушения и противодействия созидательным мотивам, которые присущи славянам. Они тайно разрушали его культуру, да и уничтожали сам народ. Так из века в век эта группа, по мере наращивания своих сторонников и возглавляемая инсайдером, вмешивалась в самые сокрытые области жизни внутри государств, организовывала провокации и войны, усиливала конфликты между государствами, уничтожала культурное и историческое наследие славян. Обращаем внимание, что это не масоны, структура которых выстраивалась цивилизацией вирусов. Инсайдер и его агентура - это отдельная параллельная ветвь разрушителей гармонии жизни. У них были разные конечные цели.
Их деятельность заключалась в разжигании конфликтов внутри славянских народов, их разобщении, уничтожении национальных культур. По сути, они работали в одном направлении с вирусоносителями, но сами к ним не имели прямого отношения. Лишь отдельные эпизоды их встреч с масонами показывают нам, что они работали в близких направлениях и координировали деятельность между собой, если их намерения соприкасаются. Такое взаимодействие позволило им разделять свои задачи и идти параллельным курсом, вирусоносители - по порабощению землян. Агентура инсайдера - по уничтожению того, что сотворили Русы, вплоть до уничтожения этой славянской общности как таковой. Эта главная их задача последнее время наиболее заметна на примере разделения народов внутри стран, да и в расколе стран на мелкие территории.
Замыслы инсайдера не цеплялись за короткие промежутки времени. Он выстраивал свои планы на десятилетия. Такой режим своей активной жизни они обеспечивали поддержкой строгих правил несмешения с другими родовыми ветвями, в том числе и вирусоносителями. Поэтому они сохраняли свою родословную, берущую начало от древних евреев, вплоть до наших дней.
Такую технологию жизни сложно осуществить на Земле. В этом направлении они получали поддержку от своего Отдела, который через Люцифера внедрил официальную технологию реинкарнации специально для своей группы. Реинкарнацию им обеспечивали технологи духовного мира в соответствии с программой, внедренной официально, как исследовательская. Поэтому на них не обращали внимания - мало ли исследований проводится в Космосе. Не обращали внимания и на каналы управления, которые шли отдельной ветвью, защищенной от прослушивания. Понятно, что такая поддержка могла им быть обеспечена на тот период, пока космический статус Люцифера сохранялся высоким.
Сейчас этого нет. Нет и Люцифера. И в Отделе особо остро почувствовали опасность, как только Люцифер перестал с ними работать. Возможно, он им успел передать напоследок какие-либо инструкции, нам это пока неизвестно. Но сейчас вся их информационная база уже изъята, и с ней еще предстоит работать...
Они до последнего момента все еще продолжали свою активную разрушительную деятельность, но паника их охватывала все сильнее. Им не хватало информации о текущем состоянии с Источником высшего управления. А на Земле они видели уже бурный духовный подъем, сопровождающийся усилением активности космических Иерархий, которые стремились вывести Землю из кабалы Люцифера. Они часто возвещали о том, что на Земле правит тайная власть. И теперь агентура инсайдера стала теряться в новом информационном поле. И им не хватало уверенности, что их не использует какая-либо третья сила. Косвенные методы поиска также не давали им результатов. Паника охватила и инсайдера - надо что-то делать, а поддержки сверху нет. Оттуда поступают противоречивые команды…
Этот период напряженности накалял обстановку еще более. Необходимо было не только обезопасить себя, но и заполнить информационный вакуум, созданный в связи с уходом Люцифера. А что будет потом с Отделом? И что будет с ним и его агентурой, инсайдер не знал. Он решил пойти на самый рискованный шаг - провести информационный поиск не косвенными методами, которые не приносили результатов, а напрямую. Инсайдер решил обозначить свое присутствие через "откровения" инсайдера. Но это был последний его шаг, т.к. такие "всплески" на Земле отслеживаются и в Космосе.
По сути, эта группа капитулировала в прежней затее Люцифера восстановить его правление на Земле. В космических масштабах их капитуляция произошла раньше. Они составляли тайную структуру и давно поняли, чем им грозит дальнейшая эскалация напряженности, а в итоге - наступит крах их замыслов.
Свое решение заявить о себе продиктовано инсайдером и по другой причине. В период усиливающего противодействия его замыслам на Земле значительно уменьшалась перспектива сохранить не только свой статус, данный Люцифером, но и конспиративная жизнь вообще стала опасной из-за возможного разоблачения своего противостояния всей системе жизни на Земле. Сохранять тайну своего пребывания оставалось невозможным. И он видел единственный выход в создавшейся ситуации выйти тихо из игры, сценарий которой он сам и сотворил. Он решил, что в информационных откликах на его "откровения" он сможет найти такую лазейку, связавшись с какой-либо экстремистской группой, которая услышит о нем и выйдет на него, как на своего будущего руководителя. Этот замысел ему нравился, т.к. при этом он сохранил бы прежний статус, и одновременно смог бы продолжать активную разрушительную деятельность уже через криминальные структуры. Соответственно, они бы сокрыли его со своей агентурой, которую он называл Семьей.
В общем, нет смысла описывать его внутренние умопостроения. Часть из этого хаоса мышления уже известна нам по мере раскрытия информационной базы Отдела. Раскрытие индивидуальной информации непосредственно в сознании руководства Отдела также приносит свои плоды. И в этой частично обработанной информации особенно заметна их агрессивная сущность, свойственная и самому Люциферу в период противостояния Русам. Не удивительно, что подобное происходит и с его ставленниками, "окопавшимися" в оазисе духовной жизни в Высших сферах. Как такое может произойти, спросите вы?
Вот так и мы, здесь в Космосе, искали ответы на этот вопрос. А сейчас нам уже все ясно. Люцифер готовил эту агрессивную структуру на длительное время. Поэтому ее раскрытие и для нас было не простой задачей. Теперь же осталось переключить их информационную базу на базу ЦКР, чтобы смоделировать последующие события на Земле более точно, и скорректировать их в то направление, которое неизбежно в любой развивающейся Цивилизации, стремящейся к духовному росту.
Так закончилась история с космическим отделом Люцифера. Так заканчивается и противостояние инсайдера на Земле. Все их информационные каналы теперь находятся под наблюдением ЦКР. Последующая задача ЦКР - дезактивация их агрессивных намерений и полная их ментальная нейтрализация…
Сегодня мы поговорим то том, кто такой инсайдер. На современном рынке инсайдерами принято называть лиц, которые располагают информацией, не доступной для большинства участников рынка.
Информация, которой обладают инсайдеры, как правило, получена от первоисточников и не оглашается широкой аудитории. Узкий круг лиц имеет доступ к информации от инсайдеров, которая является очень важной, так как при грамотном использовании позволяет извлекать серьезную прибыль.
Кто такой инсайдер. Как они появляются
Чтобы ответить на вопрос, как появляются инсайдеры, следует конкретизировать этот термин. Так, например, если группа лиц назовет себя инсайдерами и огласит какую-либо информацию, то этого, скорее всего, никак не отобразится на рыночной ситуации.
Для ответа на вопрос, кто такой инсайдер и как они появляются, следует определится с тем, кто может выступать в этой роли. В качестве инсайдеров могут выступать крупные акционеры, а также управляющие различных корпораций.
Если описанные выше лица, обладающие важной информацией, совершают операции на фондовом рынке, то они нарушают права остальных акционеров. Допустим, управляющий компании знает, что ей угрожает банкротство. В этом случае он пытается продать имеющиеся акции пока до остальных участников рынка не дошла информация о предстоящем банкротстве предприятия.
При этом, появление в продаже большого количества акций компании существенно ускоряет процессы, ведущие к ее банкротству.
Из-за описанных выше причин, деятельность инсайдеров принято считать мошенничеством.
- Центральный Банк, а также правительство страны, так как они обладают закрытой информацией, не доступной большинству участников рынка.
- Рейтинговые/информационные агентства.
- Кредитные организации, а также депозитарии, так как они принимают непосредственное участие в организации торгов на фондовом рынке.
- Эмитенты различных типов /облигаций.
- Биржевые маклеры при условии, что они получают важную информацию от крупных компаний.
- Лица, входящие в совет директоров и обладающие пакетом акций от 10% различных корпораций.
- Специалисты, привлеченные корпорациями для оценки текущей стоимости пакетов акций/облигаций. Как правило, подобная оценка позволяет получить информацию о текущем положении компании. Обладая подобной информацией, можно получить существенный доход от торговли на фондовом рынке.
Как торгуют инсайдеры
Разобравшись в том, кто такой инсайдер, следует остановиться на том, как именно они ведут торги. Инсайдер заключают сделки лишь на основе конфиденциальной информации о компании-эмитенте тех или иных ценных бумаг.
При этом, следует помнить, что действия инсайдера могут быть признаны мошенническими лишь после того, как будет доказано, что он ведет торги на основании информации, полученной незаконным путем или в приватной беседе.
Если не существует явных доказательств, то действия инсайдера считаются законными.
Многие инвесторы стараются следить за лицами, которые могут выступать в роли инсайдера и повторять их действия. Это происходит потому, что инсайдер, обладающий конфиденциальной информацией, прекрасно знает, в какой именно момент лучше всего приобретать акций/облигации компании, а когда их лучше всего продавать.
Основная проблема заключается в том, что определить, кто именно является инсайдером, достаточно сложно. Это связано с тем, что управляющие предприятий или крупные акционеры могут приобретать или продавать акции/облигации по причинам, не связанным с получением недоступной для остальных участников рынка информации.
Инсайдеры на отечественном рынке
На отечественном рынке инсайдерами обычно называют недобросовестных сотрудников, которые продают конфиденциальную информацию о своем предприятии конкурентам. Под термином «инсайдерская атака» принято подразумевать утечку конфиденциальной информации. Наиболее чувствительными к подобным атакам являются кредитные организации.
Практика показывает, что при утечке 20% конфиденциальной информации, более 60% кредитных организаций становятся банкротами. Это связано с тем, что инсайдерские атаки приводят к существенному сокращению клиентской базы, а также к потере репутации. Так как хорошая репутация среди клиентов просто необходима кредитному учреждению для успешного функционирования, ее потеря в большинстве случаев является основной причиной банкротства.
К сожалению, большинство частных трейдеров не обладает доступом к инсайдерской информации, которую можно применять для получения дохода. При наличии определенного опыта вы можете следить за потенциальными инсайдерами и повторять их действия.
В современном мире инсайдер - это очень распространенное понятие. Оно применимо в разных сферах хозяйственной деятельности. В общем смысле инсайдер - это физическое или юридическое лицо, которое благодаря своему положению имеет доступ к ценной (в основном, конечно, с экономической точки зрения) информации.
Термин
Инсайдер (от англ. «находящийся внутри») - член группы лиц, обладающих какой-либо важной информацией. Причем он активно действует - по большей части для собственной выгоды. В средствах массовой слово стало синонимом понятия «источник в...».
В качестве примера альтруизма в инсайдерстве можно привести американского разведчика Эдварда Сноудена, который раскрыл миру секретную информацию, принадлежащую Агентству национальной безопасности США. Но, как правило, такие лица обладают в определенной группе не только знаниями, а и достаточной властью и средствами, и используют свое положение лишь для приобретения дополнительной выгоды. В отличие от них, внешние специалисты компании могут лишь анализировать полученные сведения, не имея представления о том, насколько они достоверны.
Другим ярким образчиком уже корыстной деятельности является известный скандал на Уолл-Стрит, связанный с именами Майкла Милкена, Айвена Боски, Мартина Сигела и Дениса Ливайна. Все закончилось реальными сроками и огромными штрафами. Об этом можно прочесть в книге которая называется «Алчность и слава Уолл-Стрит». О спекуляциях американских толстосумов до сих пор снимают художественные фильмы.
Инсайдерская информация
Нередко это понятие ассоциируется с и сверхприбылями крупных корпораций. А между тем, как и в любой организации, так и в политической партии есть области, закрытые от доступа извне. Это секретная информация, не предназначенная для рядовых граждан, - новейшие технологии, передовые разработки, финансовые отчеты, определенных групп. А поскольку во все эти процессы вовлечены реальные люди, они и являются инсайдерами, которые могут иметь дело с этими сведениями. Недаром еще говорил, что знания - это сила. И в современном мире такие лица становятся серьезным оружием для достижения выгоды как политической, так и экономической. А деятельность инсайдера может подорвать работу большой корпорации и сломать карьеру крупного общественного деятеля. И пусть сам термин изначально не имел негативной составляющей, все чаще и чаще инсайдерство связывается с личной корыстью.
Из-за сказанного выше понятно, что отношение простых людей к данному явлению в основном отрицательное. Это подтверждают различные теории всемирного заговора. Например, слухи о существовании группы «иллюминати». Инсайдер этого секретного общества якобы сообщил о том, что высшие мира сего задумали сократить население земного шара на девяносто девять процентов. Один из способов, который они избрали, - продукты, изготовленные с использованием ГМО. Последнее, как утверждается, резко снижает способности репродуктивной системы человека. На эту тему также снимают фильмы.
Право
Члены преступных группировок либо корпораций, нарушающих законодательство, могут создавать «утечки», ведущие к раскрытию подобных деяний. С определенной целью, разумеется.
Финансы
Часто инсайдеры - акционеры либо члены правления крупных корпораций - используют имеющуюся у них информацию о положении компании-эмитента для сделок на рынке ценных бумаг. Такие операции не всегда являются законными.
Политика
В обычной жизни инсайдерской информацией бывают сведения (общественная жизнь, экономика, экология и прочее), которые противоречат точке зрения властей и при этом являются достоверными. Источниками в этом случае могут быть как политики, так и ученые, журналисты, деятели культуры.
Бизнес
Инсайдер - это крупный акционер, а также старший менеджер корпорации. Все они обладают важной информацией о состоянии дел компании.
Банковская сфера
Инсайдер банка - это физическое либо юридическое лицо, осведомленное о финансовой ситуации благодаря служебному положению. Такие сведения также могут быть у акционеров и у их родственников. Здесь нужно уточнить, кто является «физическими», а кто «юридическими» инсайдерами.
- Лица, владеющие долей в банке, акционеры.
- Высший менеджмент: от председателя совета директоров до главного бухгалтера.
- Руководители структурных подразделений, а также лица, которые по доверенности аукционера имеют право голоса на собраниях.
- Аудиторы, ревизоры и представители контрольных органов.
- Родственники всех вышеуказанных лиц.
- Ассоциированные лица учреждений, связанных с банком.
- Участники и учреждения, которым принадлежат существенные доли капитала в банке; а также предприятия, значительные части оных находятся в собственности последнего.
- Организации, чьими руководителями являются акционеров, высших менеджеров и контролеров кредитной организации.
Как защититься от инсайдерства
Коммерческие и другие организации предпринимают меры для сохранения секретной информации. Для этого существуют как законодательные, так и аппаратные средства. Среди последних нужно отметить специальные компьютерные программы, например «Инсайдер», которые «прячут» электронные данные.
Важные документы хранятся в специально отведенных местах под видом другой информации, скажем, графических файлов. А для непрофессионала этих данных на компьютере вообще как бы и нет. И лишь при введении правильного пароля нужные папки оказываются доступными. Правда, файлы, которые программа может удалить, восстановлению уже не подлежат, а само приложение использует сеть Интернет. Так что есть и риск распространения информации по Всемирной паутине.
Что может программа «Инсайдер»
- Шифрование данных.
- Скрытие конфиденциальной информации.
- Неограниченный размер обрабатываемых данных.
- Обмен данными с помощью Интернета.
- Безвозвратное удаление файлов.
Применяются и другие стандартные программы для защиты антивирусы и системы аутентификации. Вообще же в любой уважающей себя организации должна существовать политика безопасности.
К юридическим методам борьбы с распространением секретных сведений относится Закон об инсайдерской информации. К нему уже вышло множество поправок. Этот нормативно-правовой акт определяет перечень лиц, относящихся к инсайдерам, а также случаи, когда физическое или юридическое лицо может приобрести такой статус.
Согласно законодательству, использование инсайдерской информации для манипулирования ценами на акции и личного обогащения неправомерно. Все потому, что это препятствует конкуренции на финансовом рынке.
Список инсайдеров - что это? Закон обязывает организации составлять перечень сотрудников, которым предоставляется доступ к секретным данным. Инсайдерской информацией лица также могут обладать благодаря своему положению. Возможность работы с секретными документами и ответственность за это оговаривается трудовым и гражданско-правовыми договорами.
Существуют так называемые «первичные инсайдеры». Это лица, которые непосредственно получают секретные данные. Кроме них есть еще и «вторичные». Они имеют доступ к инсайдерской информации уже посредством первых.
Информация о действиях инсайдеров
Такие сведения, в принципе, доступны каждому. Они необходимы для принятия решений о том, покупать или продавать акции. В таких случаях важно помнить следующее. Большинство сделок, которые совершают инсайдеры, рассчитаны на рост их компаний в перспективе. Поэтому нужно проводить серьезный и основательный анализ. И продажа одним из крупных директоров незначительной части своих акций не должна ввести в заблуждение. Действовать нужно лишь тогда, когда несколько акционеров начинают избавляться от ценных бумаг. Да и директор, не просто получающий в компании зарплату, а имеющий в ней свои активы, - это гораздо более показательный объект для анализа.
Информацию о таких сделках можно найти на многих специализированных сайтах, на которых даже существуют инсайдерские разделы. На них всегда есть что-то интересное. Однако тот или иной сайт может контролировать инсайдер. Отзывы на таких ресурсах поэтому следует читать очень внимательно.
Настоящая статья, конечно, не претендует на то, чтобы раскрыть всю тему целиком. В инсайдерстве существует множество нюансов. Все и так понимают, что в нем мало хорошего для простых людей, но в современных условиях рыночной экономики к этому явлению нужно относиться как к факту.
В этой статье продолжим тему фондовой биржи и поговорим на тему инсайдерской торговли и общего понятия «инсайдер». Каждый, кто сталкивался с инвестициями, обязательно рано или поздно слышал про данный термин. Но вот что он означает – для многих является загадкой. Попробуем приоткрыть эту завесу. В общей сложности в статье я затрону следующие темы:
- Инсайдер – что это такое?;
- Понятие инсайдерской торговли;
- Почему этот инструмент является запрещенным, но в то же время без него не сможет существовать фондовый рынок?;
- Инсайдерская торговля на валютном рынке (Форекс);
- Инсайдерские сделки в России и Федеральный Закон РФ N 224-ФЗ.
Инсайдер — что это такое?
Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инветпортфель составляет более 1 000 000 рублей.
Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора , в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).
Американская комиссия по ценным бумагам и биржам считает, что инсайдер — это акционер той или иной компании, который владеет не менее 10 процентами акций. Как правило, такие акционеры являются своего рода управляющим центром и руководителем предприятия в одном лице.
Соответственно, эти люди имеют прямой доступ к непубличной информации, касающейся деятельности компании. То есть, о финансовой ситуации предприятия они знают значительно больше, чем мелкие акционеры. И о любых событиях, которые приведут к росту или падению курса акций, они также узнают самыми первыми. До того момента, пока такая информация не разглашается – она считается инсайдерской.
Инсайдерская торговля – это совершение сделок с использованием той самой «непубличной» информации. Использовать её, согласно законодательных норм большинства стран, в частности США и России – запрещено. Но, если верить статистике предоставленной аналитическим центром SEC – порядка 30 процентов всех нынешних сделок на фондовом рынке являются инсайдерскими.
Почему инсайдерская торговля является запрещенной
Инсайдерская торговля является запрещенной по той простой причине, что сам факт её существования вносит определенный дисбаланс в инвестиционный рынок. Маленькая группа акционеров собирает все «сливки», тогда как мелкие инвесторы – лишь подсчитывают убытки. Если бы сегодня была такая же ситуация, как до 1934 года (до этого периода понятия инсайдерской торговли попросту не существовало), то инвестиций как таковых – просто не существовало бы. Пора все же заявлять прямо – именно на мелких инвесторах и держатся крупные компании, брокеры. Здесь как никогда актуальна поговорка «С миру по нитке». И если доверие со стороны инвесторов будет подорванно, то и весь инвестиционный рынок попросту лишится львиной доли капитала.
Что случилось в 1934 году? Был принят так называемый закон Пекоры, в котором детально описывались понятия инсайдера, использования «закрытой информации» при торговле акциями и о том, как это может обрушить весь фондовый рынок Америки. Проще говоря, закон Пекоры полностью запретил инсайдерскую торговлю в США. Но для инсайдерских сделок конец при этом не настал. Инвестиционный рынок на тот момент попросту не смог пережить такие кардинальные изменения. А вот первое громкое дело, касающееся инсайдерской торговли, всплыло только в 70-х годах. Тогда небезызвестная компания TGS, которая занималась добыванием полезных природных ископаемых, при исследованиях обнаружила огромный минеральный «бассейн». Конечно же, как только бы эта информация попала в СМИ, то цена акций TGS сразу же увеличилась в несколько раз. Чарльз Фогарти, вице-президент компании TGS, решил воспользоваться моментом – он приобрел крупный пакет акций по текущей низкой цене. Сразу же после этого их цена – возросла, и Чарльз смог буквально за несколько дней разбогатеть почти на 150 тысяч долларов. Из-за негодования мелких инвесторов факт инсайдерской сделки очень быстро «всплыл» и над руководством компании TGS началось громкое судебное дело. Закончилось оно огромными штрафами (порядка 1,2 миллиона долларов). Тогда же закон, касающийся использования «инсайдерских сигналов» значительно ужесточили. Другие страны последовали примеру США.
В 80-90-х годах прошлого столетия довольно распространенным понятием на фондовом рынке стало словосочетание «ложная инсайдерская информация». Её чаще всего также использовали недобросовестные владельцы крупных пакетов акций. Они распространяли через СМИ ложную информацию о скором обвале акций той или иной компаний, после чего цена, конечно же, падала (реакция рынка является мгновенной). А в период «конфуза» можно за символическую стоимость приобрести всю компанию, стоимость которой на бирже критически падает. Подобная ситуация в свое время сыграла злую шутку с компанией MISC, которая разработала процессоры с уникальной архитектурой, в несколько раз превосходящей по производительной мощности традиционные х86 и х64 процессоры. Конкуренты, заявив в СМИ, что MISC при тестировании процессоров обнаружила, будто их мощность крайне низкая, а поэтому такая продукция не сможет конкурировать на потребительском рынке. Благодаря публикации ложной информации и резкому обвалу акций последних, конкуренты просто приобрели группу разработчиков, а затем расформировали весь их отдел.
Но следует все же понимать, что без инсайдерской информации инвестиционный рынок не смог бы вообще существовать. Просто его доходность в таком случае была бы крайне низкой (не более 10-15 процентов годовых). В современных условиях следить за действиями инсайдеров — намного проще, поэтому их сделки попросту копируются в режиме реального времени. Инсайдеры стали своего рода сигнализаторами для трейдеров. Конечно же, при этом первые старались «не перешагнуть за черту»… Что это за «черта»? Согласно все того же злополучного закона Пекоры, инсайдерскими сделками признавали те, которые совершались в течение одного торгового дня при последующем резком падении или взлете цен на акции, связанных с событиями, которые напрямую зависели от действия руководства компании или главной группы акционеров.
Понятия «инсайдерской торговли» на рынке Форекс
Как вы думаете, имеет ли право на существование понятие «инсайдер на Форексе»? Ведь на колебание курса той или иной валютной пары здесь влияют глобальные события, касающиеся мировой экономики. О них ведь заблаговременно узнать попросту невозможно… Или это не совсем так? Здесь в пример можно привести события, когда из-за выступления того или иного чиновника на Евро-саммите резко вырастал или же падал курс той или иной валюты. Или же недавняя пресс-конференция Владимира Путина, после которой рубль несколько откатился из стремительного падения. Знает ли кто-то заблаговременно о содержании выступления этих людей? Конечно же – да, и это как раз и являются своего рода «инсайдерами» валютного рынка. Зарабатывают ли они при помощи такого инструмента? Вероятней всего – да, так как такие люди могут себе позволить нанять профессионального финансового аналитика, способного провести обоснованный фундаментальный анализ, учитывая «непубличную» информацию.
Довольно часто эти же люди, имеющие доступ к инсайдерским данным, ради личной выгоды продают такого рода информацию. За неё многие «игроки» валютного рынка готовы платить огромные суммы.
Но суд над «форекс-инсайдерами» ещё никогда не проводился. В первую очередь из-за того, что такие сделки очень сложно отследить. В России брокеры вообще не обязаны кому-либо предоставлять информацию по совершенным торговым операциям на валютном рынке. Поэтому доказать, что трейдер использовал инсайдерские данные, а не общедоступную информацию для анализа – невозможно.
Инсайдерская торговля в России и Федеральный Закон N 224-ФЗ
В России инсайдерская торговля, как и в большинстве стран мира – запрещена. Правда, наказание за такие сделки – не существенные. Физическому лицу, к примеру, за это грозит штраф до 1 миллиона рублей. Для сравнения: в США за доказанный факт использования инсайдерской информации трейдеру грозит штраф не менее 100 тысяч долларов. А если от сделки прибыль получила целая группы инсайдеров, то им придется раскошелиться на 2,5 миллиона «американских президентов».
Также следует понимать, что в России не так тщательно отслеживают факты использования инсайдерской информации. А за это отвечает – комиссия по ценным бумагам. В США же чиновники пошли несколько другим способом – они стимулируют обычных участников биржи «сдавать» тех, кто при торговле акциями использует инсайдерские данные. В качестве награды таким «наводчикам» предлагается 10 процентов от штрафа, который будет возложен на нарушителя. В РФ же понятие «инсайдерской информации» и её неправомерного использования описаны в законе N 224-ФЗ. Рекомендую на досуге почитать – документ очень длинный, но от него остается больше вопросов, нежели ответов.
Но все же в РФ было несколько крупных скандалов, касающихся использования непубличной информации при торговле акциями на бирже. К примеру, многие помнят ситуацию вокруг компании «ЮКОС», сложившейся в 2003 году. Тогда концерн объединился с другим нефтяным гигантом – компанией «Сибнефть». А до того, как информация об этом событии была опубликована в СМИ, каждая из компаний искусственно повышала котировки своих акций в течение целого месяца. В общей сложности тогда цены на акции выросли на 24 процента! Инсайдеры, которые заблаговременно знали о последующем слиянии двух нефтяных гигантов, смогли в тот короткий период заработать не менее 10 миллионов долларов.
Второй случай касается компании «Вымпелком». Их главный акционер, компания Altimo, буквально в течение месяца почти втрое увеличила свой пакет акций (до 44 процентов). Впоследствии Вымпелком получил государственный тендер, из-за которого акции резко возросли в цене. Telenor – вторая крупная акционерная группа телекоммуникационного магната, тогда же немедля подала в суд на Altimo с обвинениями в использовании инсайдерской информации. Чем закончилось правовое противостояние? Победой Telenor. Здесь следует заметить, что дело рассматривал суд США, так как акции VimpelCom были размещены на американской бирже.
P. S .: Подводя итог, хочу вспомнить, что на данный момент в США ведется настоящая борьба с нечестными инсайдерами фондового рынка. Весь Уолл-Стрит в свое время «всколыхнул» судебный процесс над Раджа Раджаратнама, владельцем хедж-фонда Galleon Group. Миллиардера признали виновным в использовании инсайдерской информации при торговле акциями, а в качестве наказания ему присудили 11 лет тюремного заключения. Это был своего рода знак со стороны государства для крупных фондовых бирж и трейдеров, демонстрирующий, что «игры с законом» рано или поздно заканчиваются не в пользу последних.
Предлагаю в комментариях обсудить тему. Возможно, вы знаете интересный пример применения инсайдерской информации или сами когда-то заработали на инсайдерских сигналах — напишите в комментариях.
